History Of Accounting For Stock Options

Luca Pacioli, que em 1494 descreveu pela primeira vez o sistema de contabilidade de entrada dupla usado pelos comerciantes venezianos em sua Summa de Aritmética, Geometria, Proportioni et Proportionalita. É claro que empresas e governos estavam registrando informações comerciais muito antes dos venezianos. Mas foi Pacioli que foi o primeiro a descrever o sistema de débitos e créditos em revistas e livros que ainda é a base dos sistemas de contabilidade de hoje. A revolução industrial estimulou a necessidade de sistemas de contabilidade de custos mais avançados eo desenvolvimento de corporações criou classes muito maiores de provedores de capital externo - acionistas e obrigacionistas - que não faziam parte da gestão das empresas, mas tinham um interesse vital em seus resultados. O crescente status público dos contadores ajudou a transformar a contabilidade em uma profissão, primeiro no Reino Unido e depois nos Estados Unidos. Em 1887, trinta e um contadores se uniram para criar a Associação Americana de Contadores Públicos. O primeiro teste padronizado para contadores foi dado uma década mais tarde, e os primeiros CPAs foram licenciados em 1896. A Grande Depressão levou à criação da Securities and Exchange Commission (SEC) em 1934. Doravante, todas as empresas de capital aberto tiveram de apresentar relatórios periódicos à Comissão para serem certificados por membros da profissão contábil. O Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados (AICPA) e seus predecessores tinham a responsabilidade de estabelecer padrões contábeis até 1973, quando o Financial Accounting Standards Board (FASB) foi estabelecido. A indústria prosperou no final do século 20, como as grandes empresas de contabilidade expandiu seus serviços para além da função de auditoria tradicional para muitas formas de consultoria. Os escândalos da Enron em 2001, no entanto, tiveram amplas repercussões para a indústria contábil. Uma das principais firmas, Arthur Andersen, saiu do negócio e, sob a Lei Sarbanes-Oxley. Contadores enfrentaram restrições mais duras em seus compromissos de consultoria. Um dos paradoxos da profissão, no entanto, é que os escândalos contábeis geram mais trabalho para os contabilistas, ea demanda por seus serviços continuou a crescer ao longo da primeira parte do século XXI. (Para mais detalhes sobre este e outros escândalos, consulte Os maiores fraudes de ações de todos os tempos.) Option123 LLC é um provedor líder de administração de opções de ações de funcionários, software de avaliação e serviços de avaliação nos Estados Unidos. Nosso software tem sido usado por 400 clientes em todo o mundo, incluindo empresas Fortune 500, grandes empresas CPA (como grandes 4), bem como muitas pequenas e médias empresas desde que foi encontrado em 1999. Com a nossa excelência em Microsoft Excel VBA e Macros, também fornecemos o estado da arte soluções para opções relacionadas com questões que podem ser considerar desafiador no Microsoft Excel (R) para contadores, profissionais financeiros e gerentes de negócios. Software para Employee Stock Option s Soluções simples para profissionais financeiros em avaliações de opções complicadas e além. Administração, avaliação e amplificação Relatório de Introdução de informações básicas Selecionar o modelo adequadoPer FAS123 (R) Por ASC 718 (FAS123R) Modelo binomial: Entradas variáveis ​​Black-Scholes Opção Calculadora Modelo Binomial Calculadora / Simulação Calculadora de modelos de preços de opções Termos sujeitos a alteração sem prévia Avisos escritos. Entre em contato conosco via Email: serviceoption123 8220Option123 (Excel). V. 6.08221, versão padrão e quotOptionXquot, versão on-line, (doravante, 8220Option1238221 ou 8220Program8221) foi projetado para auxiliar as empresas no rastreamento e avaliação do plano de opções de ações para funcionários, bem como computar o lucro por ação e preparar o relatório intermediário, 10 Q, e o relatório anual, Formulário 10 K, seguindo a Declaração de Normas de Contabilidade Financeira No. 123 (Revisada 2004), 8220Share-Based Payment8221 (FAS 123 (R), substituído pelo FASB ASC Topic 718 - Compensação de Ações) , As Normas de Contabilidade Financeira N ° 128, 8220Energias por Ação8221 (FAS 128), as Normas de Contabilidade Financeira N ° 148, 8220Acapacidade de Compensação Baseada em Ações 8212Transição e Divulgação8212a alteração do Pronunciamento FASB nº 1238221 (FAS 148), bem como os Valores Mobiliários 8220Option1238221 automatiza: Cálculos do valor justo da opção de compra de ações usando o modelo de precificação de opções (incluindo modelo de preço de opção 8220Binomial Model8221 e 8220Black-Scholes) 8211 calcula o valor justo das opções ou similar Prêmios baseados em suposições de entrada de sua empresa8217s. Os valores justos de cada concessão são calculados usando o modelo binomial eo modelo de preço de opções de Black-Scholes ao mesmo tempo, se todas as entradas necessárias forem inseridas. A simulação de árvore binomial pode ser feita para cada concessão individual com entradas constantes usadas ao longo de todo o termo ou entradas variáveis ​​inseridas separadamente em cada nó. A volatilidade histórica também é calculada ao mesmo tempo, se selecionada. Cálculos de EPS 8211 calcula as ações e o EPS incremental seguindo ASC 718 ou FAS 123 (R) e FAS 128. Informações sobre divulgação e concessão de opções 8211 fornecem informações mínimas de divulgação e informações de concessão de opções, conforme exigido pelo ASC718 ou FAS 123 (R), SEC , Para preencher o formulário 10K, Relatório Anual. Isso inclui informações resumidas sobre as opções em circulação / exercíveis, informações sobre a média ponderada, as informações sobre a concessão de opções Agregadas, conforme exigido no Formulário 10 K, Parte II, Item 5, bem como as informações relativas às compensações executivas exigidas no Item 10K. Para as empresas que utilizam ano civil como ano fiscal, elas são obrigadas a adotar o FAS 123 (R) ou o ASC 718 no início do período fiscal intercalar que começa após 15 de dezembro de 2005. Antes disso, a divulgação pro forma ainda é necessária para aqueles que Não adotaram o FAS 123 (R) ou o ASC 718. A análise de sensibilidade 8211 fornece para cada concessão individual com análise de sensibilidade, assumindo essas mudanças: preço das ações dos ativos subjacentes, volatilidade, vida estimada da opção e taxa livre de risco, calculando o seguinte 5 gregos: Delta, Gamma, Vega, Theta e Rho, ao mesmo tempo em que o valor justo é computado para cada concessão. As explicações detalhadas destes gregos são fornecidas em detalhe no capítulo seguinte. Alocação de Despesas 8211 aloca a despesa total associada a um prêmio individual aos períodos contábeis corretos e adiciona alocações individuais por grupo para ajudar as empresas a desenvolver as divulgações de renda líquida ASC 718 ou FAS 123 (R). Ele também apresenta a média ponderada de informações e outras divulgações exigidas pela ASC 718 ou FAS 123 (R) e FAS 148. Download Automático Histórico de Preços de Ações e Dividendos A Data 8211 permite o histórico de preços de ações e dados de dividendos baixados automaticamente da Internet. Visão Geral da Opção de Compra e Venda de Ações dos Empregados123 A 8220Option1238221 fornece às empresas um pacote simplificado para gerenciar seus planos de capital. Mantém todas as informações necessárias para registrar todas as atividades relacionadas a opções, warrants ou prêmios similares, incluindo subsídios, cancelamentos / anulações, exercícios, expirações, avaliações, cálculos de EPS diluídos, divulgação e relato de todas as opções relacionadas com as compensações. Cálculo do EPS O Conselho de Normas de Contabilidade Financeira emitiu a Declaração de Normas de Contabilidade Financeira No. 128, 8220Energias por Ação8221, que simplifica os padrões para cálculos. Requer a dupla apresentação do BPA básico e diluído na face da demonstração de resultados e requer uma reconciliação do numerador e do denominador do cálculo do EPS básico para o numerador do cálculo do EPS diluído. As Normas Contábeis Financeiras N ° 148, 8220Acaptação para Compensação Baseada em Ações 8212Transição e Divulgação8212 uma emenda à Declaração FASB n ° 1238221, também altera os requisitos de divulgação da FAS 123 para exigir divulgações proeminentes nas demonstrações financeiras anuais e interinas sobre o método de contabilização Remuneração dos empregados com base em ações eo efeito do método baseado nos resultados relatados. Além disso, a Declaração de Normas de Contabilidade Financeira No. 123 (Revisada 2004), 8220Share-Based Payment8221 (FAS 123 (R)), altera os cálculos do FAS 123, FAS 128 e FAS 148. O FAS 123 R foi substituído pelo FASB ASC Tópico 718 - Compensação de Ações. O EPS básico é calculado dividindo o lucro disponível para os acionistas comuns pelo número médio ponderado de ações ordinárias em circulação para o período. O EPS diluído reflete a conversão assumida de todos os títulos dilutivos, incluindo opções de ações, warrants, dívida conversível e ações preferenciais conversíveis. A Opção123 trata apenas de opções / warrants dilutivos e não se refere a dívidas convertíveis e ações preferenciais conversíveis devido à sua natureza específica. Também devido ao seu método de cálculo relativamente simples, a Opção123 não trata dos cálculos do número médio básico de ações ordinárias em circulação e do EPS básico. O EPS diluído mede o desempenho de uma entidade ao longo do período de relato ao dar efeitos a todas as acções potenciais em comum que foram dilutivas e em circulação durante o período. O denominador inclui o número de ações ordinárias adicionais que estariam pendentes se as potenciais ações ordinárias dilutivas tivessem sido emitidas. Opções de ações afetam o EPS diluído depende das provisões de aquisição. Os planos que estão sujeitos a provisões de aquisição com base no desempenho ou a quaisquer critérios de aquisição adicionais, exceto o serviço continuado ou a aquisição de capital relacionada ao tempo, são tratados como ações contingentemente emissíveis. Os prêmios que estão sujeitos apenas ao time-related vesting são tratados de forma semelhante a opções usando o método de ações próprias (veja a próxima página). No entanto, o cálculo é diferente, dependendo do método de contabilidade selecionado pela empresa para contabilizar os prêmios concedidos aos funcionários. A orientação de EPS aplicável ao FAS 128 deve ser aplicada no cálculo do BPA para a apresentação de relatórios na face das demonstrações de resultados exigidas pelo ASC 718 ou pelo FAS 123 (R). O efeito dilutivo das opções e warrants em circulação emitidos por uma entidade em geral deve ser reportado em EPS diluído por aplicação do método de tesouraria. Opções e warrants terão um efeito dilutivo segundo o método das ações em tesouraria somente quando o preço médio das ações ordinárias durante o período de relatório exceder o preço de exercício das opções ou warrants (em dinheiro). Se em um trimestre os aumentos de preços médios acima do preço de exercício da opção, os dados do EPS previamente relatados não devem ser ajustados retroativamente como resultado de mudanças nos preços de mercado de ações ordinárias. As opções ou os bônus dilutivos emitidos durante o período de relato ou que expiram ou são cancelados ou exercidos durante o período de relato estão incluídos no denominador do BPA diluído para o período real em que estão em circulação. De acordo com o método de tesouraria, todas as opções ou warrants no dinheiro são assumidos como sendo exercidos no início do período de relato (ou no momento da emissão, se posterior). O produto do exercício deve ser assumido como sendo usado para comprar ações ordinárias ao preço médio de mercado durante o período. A diferença entre o número de ações assumidas emitidas e o número de ações assumidas adquiridas, chamadas de ações incrementais, deve ser incluída no denominador dos cálculos do EPS diluído. Sob 8220Option1238221, o preço médio de mercado é o preço médio simples do preço diário das ações, que pode ser a abertura, fechamento, maior, menor, média de abertura-fechamento, ou oi-lo preço médio das ações, que completamente a critério do usuário. No entanto, 8220Option1238221 automatiza apenas os prêmios onde vesting é baseado na passagem do tempo. Para o cálculo de ações não adquiridas, ações contingentemente emissíveis ou prêmios que podem ser liquidados em ações ou em dinheiro, é necessário um cálculo separado. Consulte o SFAS 128. O EPS diluído trimestral é calculado usando o preço médio das ações durante os três meses do período de relatório. Se houver uma perda em um trimestre de relatório, nenhuma ação incremental deve ser incluída nos cálculos diluídos de EPS porque o efeito seria anti-dilutivo. Para cálculos anuais e anuais, quando cada trimestre é rentável, as ações incrementais incluídas no denominador são o número médio simples de ações incrementais em cada trimestre no acumulado do ano ou no período anual. No entanto, se um ou mais trimestres tiverem uma perda, o lucro (ou prejuízo) anual e corrente das operações contínuas deve ser usado para determinar se as operações em dinheiro ou os warrants estão incluídos no denominador. Portanto, mesmo que as opções em dinheiro ou os warrants fossem excluídos de um ou mais trimestres para o cálculo do EBP diluído trimestral devido ao efeito da anti-diluição, essas opções de ações ou warrants deveriam ser incluídas no acumulado do ano ou no resultado diluído anual EPS, desde que o efeito seja dilutivo. 8220Option1238221 fornece dois métodos para calcular EPS a cada ano: um usando a média simples de períodos intermediários (trimestres) eo outro usando a média ponderada do ano para a data com data de início sempre começa no primeiro dia do ano fiscal. Modelos de preços de opções Existem dois modelos de preços de opções disponíveis neste Programa: Modelo de preço de opção binomial e Modelo de preço de opções de Black-Scholes. Por ASC 718 ou FAS 123 (R), qualquer dos modelos é aceitável, embora o mais recente Esboço de Exposição do Pagamento Baseado em Ações 8211 uma Emenda das Declarações FASB nº 123 e 95 mencionou a preferência do FASB8217s para o Modelo Binomial de Preço Opcional, Flexibilidade necessária para refletir as características únicas de opções de ações de funcionários e instrumentos similares. No entanto, o FASB entende que as entidades podem não ter disponível em um formato utilizável informações sobre os padrões de exercício dos funcionários (e talvez outros fatores) necessários para fornecer a entrada adequada para esses modelos. O modelo utiliza o modelo 8222Binomial Opção de Preços Model8221 por padrão, mas você pode optar por usar 8220Black-Scholes Option Preços Modelo8221.Binomial Option Pricing Model O Modelo Binomial, também chamado Lattice Model ou Tree Model, foi introduzido pela primeira vez por Cox, Ross e Rubinstein ao preço Americanas em 1979. O modelo divide o tempo para uma opção de expiração em um grande número de intervalos, ou etapas. Em cada passo calcula que o preço das ações se moverá para cima ou para baixo com uma determinada probabilidade. Este modelo também leva em consideração a volatilidade do estoque subjacente, o tempo até a expiração, a taxa de juros livre de risco e o montante / rendimento de dividendos. A principal diferença entre as opções americanas e as opções européias é a característica do exercício precoce a qualquer momento durante a vida da opção americana. No entanto, este recurso traz substancial complexidade para fins de avaliação. Ao contrário do Black-Scholes Option Pricing Model, um modelo de precificação fechado para a avaliação de opções européias, não há um modelo fechado geral para as opções americanas. Para as opções europeias ou prêmios similares, o modelo binomial utilizado no Programa é a forma básica usando as seis variáveis ​​requeridas pelo ASC 718 ou FAS 123 (R): preço da ação, preço de exercício, prazo esperado, resultado calculado com termo do contrato como um Entrada no modelo binomial, volatilidade esperada do estoque subjacente ao longo do prazo do contrato, taxa de juros livre de risco ao longo do prazo do contrato, e o retorno esperado do dividendo durante o prazo do contrato. Sob o modelo binomial, a vida esperada é uma saída calculada de um modelo de forma fechada, ou seja, Black-Scholes Modelo em que o termo esperado é uma entrada. Um exemplo de um método aceitável para fins de divulgação de demonstrações contábeis de estimar o prazo esperado com base nos resultados de um modelo de rede é usar o valor justo estimado do modelo de rede de uma opção de ações como entrada para um modelo de forma fechada, E depois para resolver o modelo de forma fechada para o prazo esperado. Outros métodos também estão disponíveis para estimar o prazo esperado. No modo binomial, outra decisão que deve ser tomada é quantas etapas de tempo para usar na avaliação (ou seja, quanto tempo passa entre nós). O número de passos pode ser ilimitado teoricamente uma vez que os movimentos dos preços das ações podem ser infinitos para um período futuro. Geralmente, quanto maior o número de etapas de tempo, mais preciso será o valor final. No entanto, à medida que mais etapas de tempo são adicionadas, o aumento incremental na precisão diminui. O número de etapas de tempo assume mais importância em um modelo de rede robusta, no qual mais etapas de tempo podem ser necessárias para modelar adequadamente as estruturas de prazo de volatilidades e taxas de juros, bem como o comportamento dos funcionários. Para opções americanas ou prêmios similares, podem ser inseridos mais dois insumos: Fator suboptimal e Taxa de rescisão pós-aquisição. Por exemplo, um fator de exercício sub-ótimo de 822028221 significa que o exercício é geralmente esperado para ocorrer quando o preço da ação é duas vezes o preço de exercício da opção de ações. A teoria dos preços de opções geralmente sustenta que o tempo ótimo (ou maximizador de lucro) para exercer uma opção está no final do termo da opção, portanto, se uma opção é exercida antes do fim de seu prazo, esse exercício é referido como subóptimo . Suboptimal exercício também é referido como exercício precoce. O exercício subóptimo ou precoce afeta o prazo esperado de uma opção. Independentemente da técnica de avaliação ou do modelo selecionado, a entidade deve desenvolver estimativas razoáveis ​​e suportáveis ​​para cada hipótese utilizada no modelo, incluindo a opção de ações do empregado ou prazo esperado do instrumento semelhante, levando em consideração tanto o prazo contratual da opção quanto os efeitos de Employees8217 exercício esperado e post-vesting emprego terminação comportamento. 8220Option1238221 fornece duas opções para inserir todas as entradas sob o modelo Binomial: entradas constantes ao longo do termo do contrato e entradas variáveis ​​a serem inseridas em cada nó durante o prazo do contrato. Se entradas constantes forem selecionadas, as suposições para cada entrada serão usadas para o Termo inteiro na avaliação binomial. Se a suposição de entradas variáveis ​​for selecionada neste Programa, exceto o Preço de Exercício eo Preço de Ações dos ativos subjacentes, todos os outros insumos podem ser inseridos diferentemente em cada nó durante o prazo. Como indicado no diagrama abaixo, a entrada para taxa livre de risco, rendimento de dividendos, volatilidade esperada ea taxa de terminação são introduzidas em cada nó, Black-Scholes Option Pricing Model No início dos anos 1970, Fischer Black e Myron Scholes fizeram um grande avanço Derivando uma equação diferencial que deve ser pelo preço de qualquer derivado dependente de uma ação que não dê dividendos. Eles usaram a equação para calcular valores para a chamada europeia e opção de venda no estoque. Em 1997, foram premiados com o Noble Prize. Para calcular o valor das opções de ações usando o Modelo de Preços Opcionais Black-Scholes, são necessárias cinco entradas: preço das ações, preço de exercício, taxa livre de risco, tempo até a data de vencimento e volatilidade. Black-Scholes Generalized Modelo tem uma suposição mais: rendimento de dividendo esperado - uma empresa pagando um dividendo contínuo durante a vida de opção. De acordo com ASC 718, FAS 123 R ou FAS123, são necessárias seis entradas para calcular o valor justo das opções. O Modelo Generalizado Black-Scholes é usado na 8220Option1238221 para calcular o valor justo da opção para empresas públicas eo valor mínimo das opções para empresas não públicas. Black-Scholes Option Pricing Model é o modelo teórico mais freqüentemente mencionado para a avaliação de opções no mundo dos negócios. O Modelo de Preços Opcionais Black-Scholes padrão foi projetado para estimar o valor de opções de ações transferíveis. Embora o modelo tenha sido utilizado por investidores e profissionais de remuneração, também ganhou maior destaque devido à sua aceitabilidade como um modelo de avaliação pelo FASB e nas regras de proxy da SEC. Este modelo originalmente foi desenvolvido para valorizar os tipos de opções negociáveis, mas o FASB também acredita que seu uso é apropriado para avaliar opções de ações para funcionários. Valor Justo das Opções Por ASC 718 ou FAS 123 (R), se um preço de mercado observável não estiver disponível para uma opção de compra de ações ou instrumento similar com os mesmos termos ou condições, a entidade deve estimar o valor justo desse instrumento usando uma Técnica de avaliação ou modelo que atenda aos requisitos e leve em conta, no mínimo: O preço de exercício da opção. O prazo esperado da opção, levando em conta tanto a duração contratual da opção como os efeitos dos empregos esperados e o comportamento pós-aquisição do contrato de emprego. Em um modelo de forma fechada, o termo esperado é uma suposição usada em (ou entrada para) o modelo, enquanto que em um modelo de rede, o termo esperado é uma saída do modelo. O preço atual da ação subjacente. A volatilidade esperada do preço da ação subjacente para o prazo esperado da opção. Os dividendos esperados sobre a ação subjacente para o prazo esperado da opção. A (s) taxa (s) de juros livre de risco para o prazo esperado da opção. Em 8220Option1238221, o valor justo das opções com base em ações é determinado pelo modelo de preço 8220Black-Scholes Option 8221 ou 8220Binomial Model8221 que leva em conta o preço da ação na data da outorga, o preço de exercício, a expectativa de vida da opção, a volatilidade da opção As ações subjacentes e os dividendos esperados nela, ea taxa de juros livre de risco ao longo da vida esperada da opção. Se o modelo binomial for usado, o fator suboptimal, a taxa de terminação pós-aquisição e o número de etapas podem ser inseridos como entradas adicionais. Os insumos necessários para avaliar as opções baseadas em ações são apresentados na planilha 8220Value8221. No entanto, nenhum valor justo pode ser calculado até que todas as suposições tenham sido feitas no 8220Front Page8221, todas as entradas mínimas são inseridas na folha 8220Value8221 ou 8220Tree8221 e todos os dados de preços foram baixados em planilhas de preços. Dois dos seis insumos necessários designados pelo FASB são relativamente simples e são aplicados consistentemente para todas as empresas. O 8220Stock Price8221 na data da concessão e 8220Exercise Price8221 geral são óbvios. 8220Exercise preço8221 também pode ser nomeado como 8220strike price8221 ou 8220grant price8221. Todos eles são intercambiáveis ​​no Manual. Cálculo da Volatilidade Por ASC 718 ou FAS 123 (R), uma entrada de volatilidade é sempre necessária para avaliar um prêmio baseado em ações com Modelo Binomial ou Black-Scholes Option Pricing Model. Dos seis insumos exigidos por esses dois modelos de precificação de opções, a volatilidade é a mais difícil de estimar. A volatilidade é uma medida do valor pelo qual um preço da ação tem flutuado ou deve flutuar durante um determinado período de tempo. Como é geralmente o caso, a materialidade deve ser considerada ao estabelecer o grau de precisão necessário para esta estimativa. A volatilidade não é um fator quotbetaquot de estoque. O fator beta mede a flutuação de preços de um estoque em relação à flutuação média do mercado, enquanto a volatilidade é uma medida de uma variação de preço própria em relação a um período anterior. 8220Option1238221 calcula automaticamente a volatilidade com base no preço histórico das ações (diária, semanal ou mensal) e a expectativa de vida da opção. Se optar por não utilizar a volatilidade histórica calculada, também pode introduzir a volatilidade estimada manualmente na folha de cálculo 8220Value8221. O cálculo da volatilidade histórica é incorporado no Programa. Depois de inserir os dados de preço na planilha de preços relacionados e estimar a vida esperada da opção na planilha 8220Value8221, a volatilidade durante o período histórico com o comprimento igual à expectativa de vida da opção será computada e exibida na planilha 8220Value8221 depois de clicar em 8220Calcular Valores8221 botão. O FAS123 recomenda usar pelo menos 20-30 observações de preços, e preferencialmente mais, para calcular uma medida estatisticamente válida. Se as observações, definidas com base na expectativa de vida da opção e no intervalo de tempo utilizado para calcular a volatilidade, forem inferiores a 20, o Programa o lembrará. Você pode continuar a calcular o valor justo / volatilidade para um item de concessão, mesmo as observações são menos de 20, desde que o cálculo seja matematicamente computável (ou seja, as observações são maiores ou iguais a 3). O FASB exige que a estimativa do valor justo do prêmio seja baseada na volatilidade esperada durante a vida esperada da opção. Portanto, se a volatilidade baseada em flutuações históricas de preços não for representativa da volatilidade esperada durante a vida esperada da opção, podem ser necessários ajustes à volatilidade histórica. As razões por trás de qualquer desvio da volatilidade histórica devem ser documentadas. Para uma entidade cujas ações ordinárias tenham recentemente sido negociadas publicamente (e em alguns outros casos), dados históricos suficientes podem não estar disponíveis para calcular a volatilidade. Nessas situações, a volatilidade esperada pode ser baseada na volatilidade média de entidades similares em níveis comparáveis ​​em sua história. Da mesma forma, uma entidade cujas ações ordinárias foram negociadas publicamente por apenas alguns anos geralmente se torna menos volátil à medida que mais experiência de negociação é adquirida e, portanto, pode colocar apropriadamente mais peso na experiência recente. Uma entidade também pode considerar a volatilidade do preço das ações de entidades similares. Além disso, os períodos que contêm eventos não recorrentes que claramente causam efeitos anormais no cálculo da volatilidade histórica (como uma oferta pública de aquisição fracassada ou uma reestruturação importante isolada) podem ser desconsiderados para esse cálculo histórico. O FASB reconhece que podem existir várias expectativas razoáveis ​​de volatilidade. Se uma quantidade dentro dessa faixa é uma estimativa melhor do que qualquer outra quantidade, ela deve ser usada. Caso contrário, é apropriado usar uma estimativa de volatilidade esperada no limite inferior desse intervalo razoável. Em 8220Option1238221, as suposições de resumo usadas para cálculo de volatilidade são apresentadas no topo da folha de cálculo 8220Price History8221, 8220Weekly Price8221 ou 8220Monthly Price8221, dependendo do tipo de preço que você selecionou no 8220Front Page8221. No entanto, você não pode manipular os cálculos históricos de volatilidade em qualquer uma das planilhas de preços. FASB sugere que as observações de preços devem ser consistentes em intervalos regulares (isto é, diariamente, semanalmente, mensalmente, etc.), portanto, não deve ser alterado no futuro, uma vez que você selecionar o intervalo de tempo adequado no 8220Front Page8221, a menos que outros intervalos proporcionem melhor estimativa. Portanto, a única alternativa para manipular o cálculo da volatilidade histórica é alterar a vida esperada da opção8221 na planilha 8220Value8221. Vida esperada da opção A expectativa de vida da opção é o número de anos esperados para decorrer antes que os beneficiários exerçam as opções, os SARs pagáveis ​​em ações ou os prêmios de ações similares. Como é geralmente o caso, a materialidade deve ser considerada ao estabelecer o grau de precisão necessário para esta estimativa. A expectativa de vida é menor do que o prazo contratual, mas é sempre pelo menos tão longa quanto o período de carência. A vida esperada é baseada em vários fatores, incluindo a experiência anterior da empresa com prêmios similares, o período de carência do prêmio, a volatilidade do Ações subjacentes e expectativas atuais. Além disso, ao estimar a vida da opção esperada, pode ser útil para estratificar os beneficiários se houver provável que seja uma diferença significativa no seu comportamento exercício opção. Os seguintes fatores a considerar ao estimar o prazo esperado de uma opção: O período de aquisição do prêmio. Empregos8217 exercício histórico e post-vesting emprego terminação comportamento para subvenções semelhantes. A volatilidade esperada do estoque. Os períodos de blackout e outros acordos coexistentes, como acordos que permitem que o exercício ocorra automaticamente durante os períodos de blackout se determinadas condições forem satisfeitas. Empregados8217 idades, comprimentos de serviço e jurisdições domésticas (isto é, domésticas ou estrangeiras). Dados externos, se for mais apropriado ou dados internos não está disponível. Agregação por grupos homogéneos de empregados. Se o modelo Binomial for selecionado na Opção123, o termo esperado será automaticamente calculado usando o modelo Black-Scholes. No entanto, se a volatilidade esperada for muito maior, digamos superior a 150, em alguns casos, o prazo esperado calculado pode não ser razoável e o Programa pode substituí-lo pelo prazo do contrato. Rendimento Esperado de Dividendos Este é o rendimento esperado de dividendos anuais sobre o esperado Vida da opção, expressa em percentagem do preço da acção na data da concessão. Como é geralmente o caso, a materialidade deve ser considerada ao estabelecer o grau de precisão necessário para esta estimativa. Estimar os dividendos esperados sobre o prazo esperado da opção requer julgamento. O ASC 718 ou o FAS 123 (R) fornece as seguintes diretrizes para estimar os dividendos esperados: Os modelos de preço de opções geralmente exigem o retorno esperado do dividendo como uma suposição. No entanto, os modelos podem ser modificados para usar um montante de dividendos esperados, em vez de um rendimento. Uma entidade pode usar seu rendimento esperado ou seus pagamentos esperados. Adicionalmente, o padrão histórico de dividendos de uma entidade deve ser considerado. Por exemplo, se uma entidade tiver aumentado os dividendos historicamente em aproximadamente 3% ao ano, seu valor de opção de ações estimado não deve ser baseado em um montante fixo de dividendos ao longo do prazo esperado da opção de ações. À semelhança de outros pressupostos num modelo de precificação de opções, uma entidade deve utilizar os dividendos esperados que provavelmente se reflectiriam numa quantia em que a opção seria trocada. Se uma entidade tem histórico de aumentos de dividendos que se espera que continuem no futuro, o rendimento de dividendos corrente deve ser modificado para refletir essa expectativa. Se uma entidade não pagou dividendos no passado, mas anunciou que começará a pagar dividendos que representam um determinado rendimento que deve ser usado como o rendimento de dividendos esperado. Ajustes para refletir as mudanças esperadas de um rendimento de dividendo atual geralmente devem ser baseados em informações publicamente disponíveis. No entanto, é permitida alguma margem de manobra e, se uma entidade emergente sem histórico de dividendos razoavelmente esperar declarar dividendos durante a vida esperada da opção, ela poderia considerar os pagamentos de dividendos de um grupo semelhante de pares na determinação de sua expectativa de dividendo ponderada Para refletir o período durante o qual se espera que os dividendos sejam pagos. Se os equivalentes de dividendos forem pagos ao beneficiário ou forem aplicados para reduzir o preço de exercício, deverá ser utilizado um rendimento de dividendos de zero. Dividendos Esperados sob o Modelo Binomial. Binomial model can be adapted to use an expected dividend amount rather than a yield and, therefore, can also take into account the impact of anticipated dividend changes. In Option123, if 8220variable inputs8221 method is selected, expected dividend may be entered differently at each node over the entire contract term. Such approaches might better reflect expected future dividends, as dividends do not always move in lock-step with changes in the company8217s stock price. Expected dividend estimates in a lattice model should be determined based on the general guidance provided above. The FASB acknowledges that a range of reasonable expectations as to dividend yield may exist. If one amount within that range is a better estimate than any other amount, it should be used. Otherwise, it is appropriate to use an estimate at the high end of that reasonable range for the expected dividend yield (which, because of its inverse relationship, would result in the lowest reasonable fair value estimate). In 8220Option1238221, the dividend amount entered on 8220Price History8221, 8220Weekly Price8221, or 8220Monthly Price8221 worksheet is used for volatility calculation, while the 8220Annual Dividend Yield8221 entered on 8220Value8221 worksheet is used to compute the fair value of stock-based options. Variable dividend yields are to be entered on 8220Tree8221 worksheet. Risk Free Rate For a U. S. employer, the risk-free interest rate is the rate currently available for zero-coupon U. S. Government issues with a remaining term equal to the expected life of the options. In a cash option, the assumed risk-free interest rate (discount rate) represents the return on the cash that will not be paid until exercise. Risk-Free Interest Rate under Binomial Model. If 8220variable8221 risk free rates are to be used under Binomial Model in Option123, a U. S. entity issuing an option on its own shares must use implied yields from the U. S. Treasury zero-coupon yield curve over the expected term of the option as its risk-free interest rate assumption if it is using a lattice model incorporating the option8217s contractual term. That is, at each node in the lattice, the company would use the forward rate starting on the date of the node, with a term equal to the period until the next node. Such inputs need to be entered on 8220Tree8221 worksheet in Option123. For your 8220reference8221 to the risk free rate, the U. S. Treasury Securities interest rate data is provided on 8220Risk Free Rate8221 worksheet Periodical update is necessary and available on our web-site ( www. option123/customers ) if you want to use the provided data as risk free rate. Graded Vesting Schedule For awards that vest on a 8220cliff8221 basis, i. e. all at once), the expense would be recognized on a straight-line basis over the vesting period. If different portions of the overall award vest at different dates, this is called 8220graded8221 vesting. For options with graded vesting, companies should consider separating the grants into portions based on their vesting terms because in some cases the expected option lives of each portion could differ significantly. Per ASC 718 or FAS 123 (R), for an award with ONLY Service condition that has graded vesting schedule, an entity may decide to recognize compensation cost: (a) on a straight-line basis as if the award was, in-substance, multiple awards or (b) on a straight-line basis over the requisite service period for the entire award. However, per ASC 718 or FAS 123 (R), 8220the amount of compensation cost recognized at any date must at least equal the portion of the grant-date value of the award that is vested at that date.8221The choice of attribution method is an accounting policy decision that should be applied consistently to all share-based payments subject to graded service vesting. However, this choice does not extend to awards that are subject to performance vesting. The compensation cost for each vesting tranche in an award subject to performance vesting must be recognized ratably from the service inception date to the vesting date for each tranche. In 8220Option1238221, the awards with graded vesting schedules are still recorded as multiple grant items, instead of just on grant item, but you can choose to recognize compensation cost either by (a) or (b). If the first tranche is vested immediately on the grant date, the above straight-line attribution method can not be applied as it does not meet the requirement of ASC 718 or FAS 123 (R), because the amount of compensation cost recognized at the grant date, practically 0 or 0, does NOT equal the portion of the grant-date value of the award, 25, that is vested at that date. Accounting and Expense Allocation Under ASC 718 or FAS 123 R, expense is recognized only for options that ultimately are vested. Compensation expense is not recognized for options that are forfeited because grantees fail to fulfill service requirement. Therefore, while the fair value per option would not be re measured, the number of options actually vesting may change, and this would require re-measurement of aggregate compensation expense. Compensation expense is not reversed for options that expire unexercised, even if the options turn out to be worthless because the stock price declined. In 8220Option1238221, the expense allocation calculates the aggregate value of the total award and allocates it over the vesting period. Under ASC 718 or FAS 123 R, if options are not ultimately vested, no compensation cost should be recognized 8211 all expense recognized previously should be reversed. However, Per FAS 123 (R), regardless the nature and numbers of conditions that must be satisfied, the existence of a market condition requires recognition of compensation cost if the requisite service is rendered, even if the market condition is never satisfied. Forfeiture Estimation When recognizing compensation cost under ASC 718, FAS 123 R, or FAS 123, two methods of accounting are allowed for forfeitures related to continuing employment: quotEstimatedquot and quotActualquot. An employer could elect to estimate forfeitures or could recognize compensation cost assuming all awards will vest and reverse recognized compensation cost for forfeited awards when the awards are actually forfeited. However, FAS 123 (R) eliminates the latter accounting alternative and requires that employers estimate forfeitures (resulting from the failure to satisfy service or performance conditions) when recognizing compensation cost. Those estimates must be evaluated each reporting period and adjusted, if necessary, by recognizing the cumulative effect of the change in estimate on compensation cost recognized in prior periods (to adjust the compensation cost recognized to date to the amount that would have been recognized if the new estimate of forfeitures had been used since the grant date). An employer8217s estimate of forfeitures should be adjusted as actual forfeitures differ from its estimates, resulting in the recognition of compensation cost only for those awards that actually vest. In 8220Option1238221, the initial forfeiture is entered on 8220Basic Info8221 worksheet, and the compensation cost then is recognized over the requisite service period, net of initial estimated forfeiture. Estimation adjustment and Actual forfeiture/cancellation are entered differently in 8220Option1238221: 8226 All adjustments to initial estimation or prior estimation can be done 8220Exp Sum8221 worksheet. 8226 All actual forfeiture needs to be entered on 8220Basic Info8221 in order to report actual forfeiture properly. However, you may always enter both estimation adjustment and actual forfeiture/cancellation on 8220Basic Info8221 worksheet. All forfeitures, including initial estimation, estimation adjustment, and actual forfeiture, are either entered or transferred onto 8220Exp Sum8221 worksheet. When performance targets also exist, companies must make a best estimate of the number of awards expected to be earned based on attainment of the target. If the company elects the estimated forfeitures method for continued employment, a further estimate must be made for awards that will be forfeited based on continued employment. Income Tax Similar to the requirements of ASC 718, FAS 123, or FAS 123 (R) requires that the income tax effects of share-based payments be recognized for financial reporting purposes only if such awards would result in deductions on the company8217s income tax return. Generally, the amount of income tax benefit recognized in any period is equal to the amount of compensation cost recognized multiplied by the employer8217s statutory tax rate. An offsetting deferred tax asset also is recognized. If the tax deduction reflected on the company8217s income tax return for an award (generally at option exercise or share vesting) exceeds the cumulative amount of compensation cost recognized in the financial statements for that award, the excess tax benefit is recognized as an increase to additional paid-in capital. Alternatively, the tax deduction reported in the tax return may be less than the cumulative compensation cost recognized for financial reporting purposes. The deferred tax asset in excess of the benefit of the tax deduction needs to be written-off: 1. In equity to the extent that additional paid-in capital has been recognized (8220APIC credits8221) for excess tax deductions from previous employee share-based payments accounted for under ASC 718 or FAS 123 (regardless of whether or not an entity elected to recognize compensation cost in the financial statements or only in pro forma disclosures) or under ASC 718 OR FAS 123 (R), and 2. In operations (income tax expense), to the extent the write-off exceeds previous excess tax benefits recognized in equity. 8220Option1238221 tax-effects compensation expense over the vesting period. Unlike other programs, this Program has the ability to adjust deferred tax accounts for any tax rate changes that arise during the vesting period. Accounting for income taxes related to share-based compensation can be complicated, consulting to your tax advisor may be necessary. Tax rates are entered in the Forfeiture/Estimate part on 8220Exp Sum8221 worksheet. Presentation and Disclosure ASC 718 or FAS 123 (R)8217s requirement that the compensation cost associated with share-based payments be recognized in the financial statements (eliminating the pro forma disclosure alternative) is a significant change in accounting for many companies that, in some cases, will be recognizing that compensation cost in their financial statements for the first time. ASC 718 or FAS 123 (R) require entities to provide disclosures with respect to share-based payments to employees and non - employees that satisfy the following objectives: An entity with one or more share-based payment arrangements shall disclose information that enables users of the financial statements to understand: The nature and terms of such arrangements that existed during the period and the potential effects of those arrangements on shareholders The effect of compensation cost arising from share-based payment arrangements on the income statement The method of estimating the fair value of the goods or services received, or the fair value of the equity instruments granted (or offered to grant), during the period The cash flow effects resulting from share-based payment arrangements. ASC 718 or FAS 123 R indicates the minimum information needed to achieve those objectives and illustrate how the disclosure requirements might be satisfied. In some circumstances, an entity may need to disclose information beyond that required by ASC 718 or FAS 123 R to achieve the disclosure objectives. An entity that acquires goods or services other than employee services in share-based payment transactions shall provide disclosures similar to those required by ASC 718 or FAS 123R to the extent that those disclosures are important to an understanding of the effects of those transactions on the financial statements. In addition, an entity that has multiple share-based payment arrangements with employees shall disclose information separately for different types of awards under those arrangements to the extent that differences in the characteristics of the awards make separate disclosure important to an understanding of the entity8217s use of share-based compensation. In 8220Option1238221, the following disclosures are provided in both interim and annual report: For current fiscal period, the number of shares, weighted average exercise price, weighted remaining contract term, and aggregate intrinsic value for Those outstanding at the end of the year Those exercisable or convertible at the end of year Granted Exercised or converted Forfeited, and Expired For current fiscal period, the number and weighted grant-date fair value (intrinsic value) forThose non-vested at the beginning of the year Those non-vested at the end of the year Those granted Vested, and Forfeited For current fiscal period, the summary information of the following assumptions:Expected volatility Weighted-average volatility Expected dividend Expected term Risk-free rate Download a Free Demo with limited functionsAccounting for Stock-Based Compensation (Issued 10/95) This Statement establishes financial accounting and reporting standards for stock-based employee compensation plans. Esses planos incluem todos os arranjos pelos quais os funcionários recebem ações de ações ou outros instrumentos de capital próprio do empregador ou o empregador incorre em passivos com empregados em valores baseados no preço das ações dos empregadores. Exemplos são planos de compra de ações, opções de ações, ações restritas e direitos de apreciação de ações. Esta Declaração também se aplica a transações em que uma entidade emite seus instrumentos de capital para adquirir bens ou serviços de não empregados. Essas transações devem ser contabilizadas com base no valor justo da contraprestação recebida ou no valor justo dos instrumentos patrimoniais emitidos, o que for mais confiável mensurável. Contabilização de Prêmios de Remuneração Baseada em Ações para Empregados Esta Declaração define um método baseado em valor justo para contabilizar uma opção de compra de ações para empregados ou instrumento de capital próprio semelhante e incentiva todas as entidades a adotar esse método de contabilização de todos os planos de remuneração de empregados. No entanto, também permite que uma entidade continue a medir o custo de compensação para esses planos usando o método de contabilização baseado no valor intrínseco prescrito pelo Parecer nº 25 da APB, Contabilização de Ações Emitidas aos Empregados. O método baseado no valor justo é preferível ao método da Opinião 25 para fins de justificar uma mudança de princípio contábil de acordo com o Parecer nº 20 da APB, Mudanças Contábeis. As entidades que optarem por permanecer com a contabilidade no Parecer 25 devem fazer divulgações pró-forma do lucro líquido e, se apresentadas, o lucro por ação, como se o método de contabilização baseado no valor justo definido nesta Declaração tivesse sido aplicado. De acordo com o método baseado no valor justo, o custo de compensação é mensurado na data de concessão com base no valor da premiação e é reconhecido ao longo do período de serviço, que é normalmente o período de carência. De acordo com o método baseado no valor intrínseco, o custo de compensação é o excesso, se houver, do preço de mercado cotado do estoque na data de concessão ou outra data de mensuração sobre o valor que um empregado deve pagar para adquirir o estoque. A maioria dos planos de opções de ações fixas - o tipo mais comum de plano de remuneração de ações - não tem valor intrínseco na data de concessão e, segundo o Parecer 25, nenhum custo de remuneração é reconhecido para eles. O custo de compensação é reconhecido para outros tipos de planos de remuneração baseados em ações, conforme o Parecer 25, incluindo planos com características variáveis, geralmente baseadas no desempenho. Para opções de ações, o valor justo é determinado usando um modelo de precificação de opções que leva em conta o preço das ações na data da outorga, o preço de exercício, a expectativa de vida da opção, a volatilidade Da ação subjacente e os dividendos esperados nela, ea taxa de juros livre de risco durante a vida esperada da opção. Nonpublic entities are permitted to exclude the volatility factor in estimating the value of their stock options, which results in measurement at minimum value. The fair value of an option estimated at the grant date is not subsequently adjusted for changes in the price of the underlying stock or its volatility, the life of the option, dividends on the stock, or the risk-free interest rate. O valor justo de uma ação de ações não-vencidas (geralmente designada por ações restritas) concedido a um empregado é mensurado pelo preço de mercado de uma ação de uma ação não-restrita na data de concessão, a menos que uma restrição seja imposta depois que o empregado tiver um direito adquirido Em que o justo valor é estimado tendo em conta essa restrição. Planos de Compra de Ações para Empregados Um plano de compra de ações para empregados que permite que os funcionários adquiram ações com desconto do preço de mercado não é compensatório se satisfizer três condições: (a) o desconto é relativamente pequeno (5% ou menos satisfaz automaticamente essa condição Em alguns casos, um desconto maior também pode ser justificado como não compensatório), (b) substancialmente todos os funcionários em tempo integral podem participar em uma base eqüitativa, e (c) o plano não incorpora características de opção como permitir que o empregado compre o estoque em um Desconto fixo do menor do preço de mercado na data da concessão ou da data de compra. Recompensas de Compensação de Ações Necessárias para serem Resolvidas Pagando Dinheiro Alguns planos de remuneração baseados em ações requerem que um empregador pague a um empregado, por demanda ou em uma data especificada, um valor em dinheiro determinado pelo aumento no preço das ações dos empregadores a partir de um nível especificado. A entidade deve mensurar o custo de compensação por essa premiação no valor das mudanças no preço das ações nos períodos em que ocorrem as mudanças. Esta Declaração exige que as demonstrações financeiras dos empregadores incluam certas divulgações sobre arranjos de remuneração dos empregados com base em ações, independentemente do método usado para contabilizá-los. Os valores pró-forma exigidos a serem divulgados por um empregador que continue a aplicar as disposições contábeis da Opinião 25 refletirão a diferença entre o custo de compensação, se houver, incluído no lucro líquido eo custo relacionado medido pelo método baseado no valor justo definido neste Declaração, incluindo os efeitos fiscais, se houver, que teriam sido reconhecidos na demonstração do resultado se o método baseado no valor justo tivesse sido usado. Os valores pro forma requeridos não refletirão quaisquer outros ajustes no lucro líquido relatado ou, se apresentados, no lucro por ação. Data Efetiva e Transição Os requisitos contábeis desta Declaração são efetivos para transações efetuadas em exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 1995, embora possam ser adotados na emissão. Os requisitos de divulgação desta Demonstração estão em vigor para as demonstrações financeiras dos exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 1995 ou para um exercício anterior para o qual esta Declaração é inicialmente adotada para reconhecer o custo da remuneração. As divulgações pró-forma necessárias para as entidades que optarem por continuar a mensurar o custo de remuneração usando a Opinião 25 devem incluir os efeitos de todos os prêmios concedidos em exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 1994. Divulgação pro forma de prêmios concedidos no primeiro ano fiscal iniciado após dezembro 15, de 1994, não precisam ser incluídas nas demonstrações financeiras do exercício, mas devem ser apresentadas posteriormente sempre que as demonstrações financeiras desse exercício forem apresentadas para fins comparativos com as demonstrações financeiras de um exercício fiscal posterior. REFERENCE LIBRARY